يعتبر الاستثمار العقاري من أفضل الطرق لتحقيق دخل سلبي مستدام. لكن لتحقيق النجاح، من الضروري فهم العوائد المالية على استثمارك العقاري. في الواقع، يعد حساب العائد على الاستثمار (ROI) خطوة أساسية لتقييم ما إذا كان أي استثمار عقاري سيحقق ربحاً مجزياً أم لا.

في هذا المقال، سنناقش مفهوم العائد على الاستثمار، أهميته، النسبة المثالية للعائد في الاستثمار العقاري، متوسط العائد على العقارات المؤجرة، وكيفية حساب ROI لاستثمارك العقاري.

ما هو العائد على الاستثمار (ROI)؟

العائد على الاستثمار هو مقياس مالي أساسي يستخدم لتقييم ربحية أي استثمار، وفي حالتنا هنا، الاستثمار العقاري. يمثل هذا المقياس النسبة المئوية للعائد مقارنة بتكلفة الاستثمار. في الاستثمار العقاري، يساعدك ROI على تحديد مدى ربحية مشروعك العقاري من خلال مقارنة العوائد (سواء من الإيجار أو من ارتفاع قيمة العقار) مع المبلغ المستثمر فيه.

لماذا تحتاج إلى معرفة العائد على استثمارك؟

معرفة ROI لأي استثمار عقاري محتمل أمر ضروري لعدة أسباب:

• يمنحك صورة واضحة عن الوضع المالي لاستثمارك، مما يساعدك على اتخاذ قرارات أفضل ويضمن توظيف أموالك بكفاءة أكبر.
• يتيح العائد على الاستثمار مقارنة الفرص الاستثمارية المختلفة، مما يساعدك على اختيار العقار الأكثر ربحية.
• يساعدك عائد الاستثمار على وضع أهداف مالية واقعية وتوقعات دقيقة لاستثمارك، وعلى التخطيط للمستقبل أيضاً.

ما هو العائد المثالي في الاستثمار العقاري

قد يكون تحديد العائد المثالي في الاستثمار العقاري أمراً معقداً، لأنه يختلف باختلاف ظروف السوق، الموقع، ونوع العقار. ومع ذلك، يعتبر المعيار العام للعائد الجيد في أي استثمار عقاري هو ما بين 8% و12%. يشير هذا النطاق إلى معيار جيد يوازن بين المخاطر والعوائد المتوقعة.

قد يسعى بعض المستثمرين إلى عائد استثمار أعلى، خاصة في المناطق ذات الطلب المرتفع أو العقارات التي تتمتع بإمكانيات كبيرة لارتفاع قيمتها مثل دبي. يمكنك الاطلاع على مقالنا حول الاستثمار في سوق العقارات بدولة الإمارات لمعرفة المزيد من التفاصيل.

لكن في نهاية المطاف، فإن العائد الأفضل لاستثمارك العقاري يعتمد على أهدافك المالية، مستوى تقبلك للمخاطر، وظروف السوق الحالية.

ما هو متوسط العائد على الاستثمار (ROI) في العقارات المؤجرة في دبي؟

يختلف متوسط العائد على العقارات المؤجرة بشكل كبير اعتماداً على عدة عوامل، تشمل الموقع، نوع العقار، وظروف السوق. وبشكل عام، يتراوح العائد على الاستثمار في العقارات المؤجرة بين 6% و10%. غالباً ما تحقق المناطق الحضرية ذات الطلب المرتفع على المساكن المؤجرة عوائد أعلى نظراً لارتفاع معدلات الإشغال المستمرة. في المقابل، قد تقدم العقارات في المناطق الأقل كثافة سكانية عوائد أقل بسبب احتمالية وجود فترات خالية من المستأجرين. ومع ذلك، أسعار شرائها أقل، مما يجعلها لا تزال توفر عائداً استثمارياً معقولاً.

من المهم أيضاً مراعاة نفقات، مثل الصيانة ورسوم إدارة العقارات ومعدلات الشواغر، والتي قد تؤثر على الربحية الإجمالية للعقارات المؤجرة. لذلك، وقبل الاستثمار في عقار مؤجر، يجب إجراء بحث شامل لفهم متوسط العائد في المنطقة المستهدفة وتعديل توقعاتك وفقاً لذلك.

كيف تحسب العائد على الاستثمار لعقارك؟

هناك طرق مختلفة لحساب ROI اعتماداً على نوع العقار وأهدافك المالية، إلا أن معظم الطرق تتبع خطوات متشابهة. إليك طريقة مبسطة لحساب العائد على الاستثمار:

1. تحديد إجمالي تكلفة الاستثمار: يشمل ذلك سعر شراء العقار وتكاليف الإغلاق ونفقات التجديد، وأي نفقات أولية أخرى مثل المصاريف القانونية والمحاسبية.

   على سبيل المثال، إذا اشتريت عقاراً بقيمة 200,000 دولار، وأنفقت 10,000 دولار على تكاليف الإغلاق، و15,000 دولار على التجديدات، فسيكون إجمالي تكلفة استثمارك 225,000 دولار.

2. حساب الدخل السنوي من الإيجار: اضرب قيمة الإيجار الشهري في 12. فإذا كان الإيجار الشهري 2,000 دولار، فإن الدخل السنوي سيكون 24,000 دولار.
3. خصم مصاريف التشغيل السنوية: يشمل ذلك ضرائب العقارات والتأمين وتكاليف الصيانة ورسوم إدارة العقارات، وأي نفقات متكررة أخرى.

   على سبيل المثال، إذا بلغ مجموع هذه النفقات 8000 دولار سنوياً، وكان دخلك من الإيجار 24000 دولار، فسيكون صافي إيراداتك السنوية 16000 (24000 - 8000 دولار)

4. حساب العائد على الاستثمار: اقسم صافي الدخل السنوي على إجمالي تكلفة الاستثمار واضرب الناتج في 100 للحصول على النسبة المئوية.

باستخدام الأمثلة السابقة، يكون العائد على الاستثمار ROI (16000 / 225000 دولار) × 100 = 7.1%.

يوفر هذا الحساب البسيط للعائد على الاستثمار ROI لمحة عامة عن ربحية العقار صورة واضحة عن مدى ربحية العقار. ومع ذلك، يمكنك أيضاً الاعتماد على طرق أكثر تعقيداً مثل العائد النقدي على النقد المستثمر (Cash-on-Cash Return)، الذي يأخذ في الاعتبار السيولة الفعلية المستثمرة، أو معدل العائد الداخلي (IRR)، الذي يشمل القيمة الزمنية للنقود.

يعتبر فهم حساب العائد على الاستثمار أمراً بالغ الأهمية لتعظيم عوائدك من الاستثمار العقاري واتخاذ قرارات مدروسة عند شراء المزيد من العقارات. فمن خلال معرفتك لـ ROI في استثماراتك العقارية، والتعرف على معايير العائد المثالي والمتوسط، وتطبيق طرق الحساب الصحيحة على عقاراتك، ستتمكن من تقييم الجدوى المالية لاستثماراتك بدقة.

تساعدك هذه المعرفة في اختيار أفضل عائد استثمار عقاري، وتضمن أيضاً نجاحك المالي على المدى الطويل في سوق العقارات. للاطلاع على المزيد من مقالاتنا حول سوق العقارات في دبي، انقر على هذا الرابط واكتشف مدونة تلال الغاف.